تمويل / استثمار
حاسبة NPV وIRR (مع فترة الاسترداد)
قيّم الاستثمار من تدفقاته النقدية: صافي القيمة الحالية عند معدل الخصم، ومعدل العائد الداخلي، وفترة الاسترداد، مع جدول لكل فترة.
حاسبة NPV وIRR (مع فترة الاسترداد): يُخصم كل تدفق نقدي إلى قيمته اليوم باستخدام (1 + r)^t، ثم تُجمع النتائج؛ وهذا هو صافي القيمة الحالية. معدل العائد الداخلي هو معدل الخصم الذي تكون عنده NPV مساوية للصفر تمامًا، ويُعثر عليه بالتنصيف المتكرر. تحدث فترة الاسترداد عندما يصبح المجموع التراكمي للتدفقات النقدية موجبًا، مع الاستيفاء ضمن الفترة. بالنسبة إلى −10,000 الآن، و3,000 و4,000 و4,000 و3,000 على مدى أربع سنوات عند 8%، تبلغ NPV نحو 1,588 ويبلغ IRR نحو 14.9%. يعمل 100% محليًا في المتصفح، من دون رفع أي ملفات إلى الخادم.
- مرات التشغيل
- في المتصفح
- التكلفة
- مجاني · بلا تسجيل
- التوفر
- جاهز للاستخدام
تعمل بالكامل في المتصفح
| الفترة | التدفق النقدي | القيمة الحالية | الإجمالي التراكمي |
|---|---|---|---|
| 0 | -10,000 | -10,000 | -10,000 |
| 1 | 3,000 | 2,777.78 | -7,000 |
| 2 | 4,000 | 3,429.36 | -3,000 |
| 3 | 4,000 | 3,175.33 | 1,000 |
| 4 | 3,000 | 2,205.09 | 4,000 |
يخصم NPV كل تدفق نقدي إلى قيمته اليوم، CF ÷ (1 + r)^t، ثم يجمعها، مع اعتبار التدفق الأول عند t = 0 وعدم خصمه. يعني NPV الموجب أن المشروع يحقق عائدًا أكبر من معدل الخصم. IRR هو المعدل الذي يكون عنده NPV مساويًا للصفر تمامًا؛ وعند تغير إشارة التدفقات النقدية أكثر من مرة، قد يوجد أكثر من معدل، وتعرض هذه الأداة المعدل الموجود بين −99.99% و10,000%. تتجاهل فترة الاسترداد القيمة الزمنية للمال.
مثال محلول
عند شراء آلة بقيمة 10,000 توفر 3,000 و4,000 و4,000 و3,000 على مدى أربع سنوات، تبلغ قيمة التوفير اليوم نحو 11,588 عند خصمه بمعدل 8%، لذا يكون NPV ≈ 1,588 ويبلغ IRR نحو 14.9%. وتسترد الآلة تكلفتها بعد 2.75 سنة.
للحصول على رقم عائد واحد من دون احتساب التوقيت، راجع حاسبة ROI.
اختيار معدل الخصم
استخدم العائد الذي تتوقعه من استثمارات أخرى ذات مخاطر مماثلة، أو تكلفة الاقتراض. يقلص المعدل الأعلى التدفقات النقدية البعيدة أكثر، ما يفضل المشاريع التي تسترد تكلفتها بسرعة.
لمعرفة الأثر الضريبي للأصل، توفر حاسبة الإهلاك قيمة التخفيض السنوية.
طريقة الاستخدام
- أدخل التدفقات النقدية بالترتيب، بحيث يكون التدفق الأول الآن، وعادةً ما يكون سالبًا.
- أدخل معدل الخصم لكل فترة.
- اقرأ NPV وIRR وفترة الاسترداد، وراجع الجدول.
الخصوصية والقيود
تُجرى جميع العمليات الحسابية في المتصفح.
أدوات ذات صلة
الأسئلة الشائعة
كيف أتخذ قرارًا باستخدام NPV وIRR؟
اختر المشروعات التي تكون NPV فيها أكبر من الصفر عند معدل العائد المطلوب، أو التي يكون IRR فيها أعلى منه؛ وعند الاختيار بين المشروعات، فضّل المشروع ذي NPV الأعلى، لأنها تقيس حجم المكسب.
لماذا لا تظهر قيمة IRR؟
يتطلب IRR وجود أموال خارجة وأموال داخلة؛ فإذا كانت جميع التدفقات تحمل الإشارة نفسها، فلا توجد قيمة له.
هل يمكن أن توجد أكثر من قيمة IRR؟
نعم، عندما تتغير إشارة التدفقات النقدية أكثر من مرة، مثل مشروع يتطلب تكلفة تنظيف كبيرة في نهايته؛ عندها تكون NPV دليلًا أكثر أمانًا.
أداة مجانية · عدد مرات الاستخدام في المتصفح · لا يتطلب حسابًا