금융 / 투자
NPV 및 IRR 계산기(투자 회수 기간 포함)
현금 흐름으로 투자를 판단합니다. 할인율을 적용한 순현재가치, 내부수익률, 투자 회수 기간과 기간별 표를 확인할 수 있습니다.
NPV 및 IRR 계산기(투자 회수 기간 포함): 각 현금 흐름을 (1 + r)^t로 할인해 현재 가치로 바꾼 뒤 합산합니다. 이것이 순현재가치입니다. 내부수익률은 NPV가 정확히 0이 되는 할인율이며, 반복적으로 절반씩 좁혀 찾아냅니다. 투자 회수 기간은 누적 현금 흐름이 양수가 되는 시점으로, 기간 중간에 해당하면 보간해 계산합니다. 현재 −10,000을 투자하고 8%의 할인율로 4년에 걸쳐 3,000, 4,000, 4,000, 3,000을 받는 경우 NPV는 약 1,588이고 IRR은 약 14.9%입니다. 서버에 파일을 전혀 업로드하지 않고 브라우저에서 100% 로컬로 실행됩니다.
- 카테고리
- 비즈니스 및 관리 도구
- 실행 횟수
- 브라우저에서
- 비용
- 무료 · 가입 불필요
- 사용 가능 여부
- 사용 가능
브라우저에서 전부 실행됩니다
| 기간 | 현금 흐름 | 현재 가치 | 누계 |
|---|---|---|---|
| 0 | -10,000 | -10,000 | -10,000 |
| 1 | 3,000 | 2,777.78 | -7,000 |
| 2 | 4,000 | 3,429.36 | -3,000 |
| 3 | 4,000 | 3,175.33 | 1,000 |
| 4 | 3,000 | 2,205.09 | 4,000 |
NPV는 각 현금 흐름을 CF ÷ (1 + r)^t로 현재 가치로 할인한 뒤 합산합니다. 첫 번째 현금 흐름은 t = 0이므로 할인하지 않습니다. 양의 NPV는 프로젝트 수익률이 할인율보다 높다는 뜻입니다. IRR은 NPV가 정확히 0이 되는 비율입니다. 현금 흐름의 부호가 두 번 이상 바뀌면 IRR이 여러 개일 수 있으며, 여기에는 −99.99%와 10,000% 사이에서 찾은 값이 표시됩니다. 투자금 회수 기간은 화폐의 시간 가치를 반영하지 않습니다.
계산 예시
10,000을 들여 기계를 구입하고 4년 동안 3,000, 4,000, 4,000, 3,000을 절약한다고 가정합니다. 8%로 할인하면 절약액의 현재 가치는 약 11,588이므로 NPV ≈ 1,588이고 IRR은 약 14.9%입니다. 이 기계는 2.75년 후에 투자비를 회수합니다.
기간을 고려하지 않고 단일 수익률만 확인하려면 ROI 계산기를 참조하십시오.
할인율 선택
위험이 비슷한 다른 투자에서 기대하는 수익률이나 차입 비용을 사용하십시오. 할인율이 높을수록 먼 미래의 현금 흐름이 더 크게 줄어들므로, 빠르게 투자금을 회수하는 프로젝트에 유리합니다.
자산의 세금 효과는 감가상각 계산기에서 연간 감가상각액을 계산할 수 있습니다.
사용 방법
- 현금 흐름을 순서대로 입력합니다. 첫 번째 값은 현재 시점이며 보통 음수입니다.
- 기간별 할인율을 입력합니다.
- NPV, IRR, 투자 회수 기간을 확인하고 표를 검토합니다.
개인정보 보호 및 제한사항
모든 계산은 브라우저에서 실행됩니다.
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자주 묻는 질문
NPV와 IRR로 어떻게 판단하나요?
요구수익률에서 NPV가 0보다 높거나 IRR이 요구수익률보다 높은 프로젝트를 선택하십시오. 프로젝트 중 하나를 고를 때는 이익의 규모를 나타내는 NPV가 더 높은 프로젝트를 우선하십시오.
IRR이 없는 이유는 무엇인가요?
IRR을 계산하려면 현금 유출과 현금 유입이 모두 필요합니다. 모든 현금 흐름의 부호가 같으면 IRR이 없습니다.
IRR이 두 개 이상일 수 있나요?
그렇습니다. 현금 흐름의 부호가 두 번 이상 바뀌는 경우가 그렇습니다. 예를 들어 프로젝트 마지막에 큰 정리 비용이 발생하는 경우가 있습니다. 이때는 NPV를 기준으로 판단하는 편이 더 안전합니다.
무료 도구 · 브라우저에서회 실행 · 계정 불필요