Финансы / Инвестиции
Калькулятор NPV и IRR (со сроком окупаемости)
Оцените инвестицию по её денежным потокам: чистая приведённая стоимость при вашей ставке дисконтирования, внутренняя норма доходности и срок окупаемости с таблицей по периодам.
Калькулятор NPV и IRR (со сроком окупаемости): Каждый денежный поток дисконтируется к текущему моменту по формуле (1 + r)^t, а затем результаты складываются — это и есть чистая приведённая стоимость. Внутренняя норма доходности — это ставка дисконтирования, при которой NPV точно равна нулю; она находится последовательным делением пополам. Срок окупаемости наступает, когда накопленная сумма денежных потоков становится положительной; момент внутри периода определяется интерполяцией. Для −10,000 сейчас и 3,000, 4,000, 4,000 и 3,000 в течение четырёх лет при ставке 8% NPV составляет примерно 1,588, а IRR — около 14.9%. Работает на 100% локально в вашем браузере, файлы на сервер не загружаются.
- Запуски
- В вашем браузере
- Стоимость
- Бесплатно · без регистрации
- Доступность
- Готово к использованию
Полностью работает в браузере
| Период | Денежный поток | Приведённая стоимость | Нарастающий итог |
|---|---|---|---|
| 0 | -10 000 | -10 000 | -10 000 |
| 1 | 3 000 | 2 777,78 | -7 000 |
| 2 | 4 000 | 3 429,36 | -3 000 |
| 3 | 4 000 | 3 175,33 | 1 000 |
| 4 | 3 000 | 2 205,09 | 4 000 |
NPV дисконтирует каждый денежный поток до его стоимости сегодня, CF ÷ (1 + r)^t, и складывает их; первый поток при t = 0 не дисконтируется. Положительная NPV означает, что проект приносит доход выше ставки дисконтирования. IRR — это ставка, при которой NPV равна ровно нулю; если знак денежных потоков меняется более одного раза, таких ставок может быть несколько, и здесь показывается найденная ставка между −99.99% и 10,000%. Срок окупаемости не учитывает временную стоимость денег.
Пример расчёта
Покупка станка за 10,000, который экономит 3,000, 4,000, 4,000 и 3,000 в течение четырёх лет: при ставке дисконтирования 8% экономия сегодня стоит около 11,588, поэтому NPV ≈ 1,588, а IRR составляет около 14.9%. Станок окупится через 2.75 года.
Для единого показателя доходности без учёта сроков используйте калькулятор ROI.
Выбор ставки дисконтирования
Используйте доходность, которую вы ожидаете от других инвестиций с аналогичным риском, или стоимость заёмных средств. Более высокая ставка сильнее уменьшает стоимость отдалённых денежных потоков, отдавая предпочтение проектам с быстрой окупаемостью.
Чтобы учесть налоговый эффект актива, используйте калькулятор амортизации, который рассчитывает ежегодное списание.
Как пользоваться
- Введите денежные потоки по порядку: первый — текущий, обычно отрицательный.
- Укажите ставку дисконтирования за период.
- Просмотрите NPV, IRR и срок окупаемости, а также проверьте таблицу.
Конфиденциальность и ограничения
Все расчёты выполняются в вашем браузере.
Похожие инструменты
Часто задаваемые вопросы
Как принимать решения с помощью NPV и IRR?
Выбирайте проекты, у которых NPV выше нуля при требуемой доходности или IRR выше неё. При выборе между проектами отдавайте предпочтение более высокому NPV: он показывает размер прибыли.
Почему IRR не рассчитывается?
Для расчёта IRR нужны как исходящие, так и входящие денежные потоки. Если все потоки имеют один и тот же знак, IRR не существует.
Может ли быть больше одного значения IRR?
Да, если денежные потоки меняют знак более одного раза, например у проекта с большими затратами на завершение или очистку в конце. В таком случае надёжнее ориентироваться на NPV.
Бесплатный инструмент · запусков: в вашем браузере · аккаунт не нужен