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投資費用拖累計算機
呈現總報酬率與扣除年度費用後的簡化報酬率，隨長期投資時間產生的差異。
投資費用拖累計算機: 比較一次投入的投資在扣除年度費用前的預估價值，以及從年度報酬率中扣除費用百分比後的簡化預估價值。這項差異說明，持續發生的費用可能同時減少保留下來的金額，以及這筆金額未來可產生的成長。本工具採用固定的年度假設，不包含追加投入或提領。 全程在瀏覽器中於本機執行，檔案不會上傳至伺服器。
- 分類
- 計算機
- 使用次數
- 在瀏覽器中
- 費用
- 免費・免註冊
- 可用狀態
- 可立即使用
扣除費用後的價值
US$32,071.35
- 扣除費用前的價值
- US$38,696.84
- 說明性費用拖累
- US$6,625.49
- 年度淨報酬率
- 6%
扣除費用後的期末價值 = 初始投資 × (1 + 年度報酬率 − 年度費用率)^年數；費用拖累 = 扣除費用前的期末價值 − 扣除費用後的期末價值- 這只是一項教育或規劃用估算，不是個人化的財務建議。
- 實際金融商品、稅金、費用、投入日期和報酬率都可能不同；請向相關提供者確認條款。
- 輸入內容遵循常見的計算機慣例，例如初始金額、定期投入、期間、預估年度利率和複利頻率；這些項目由Investor.gov的複利計算機說明：https://www.investor.gov/financial-tools-calculators/calculators/compound-interest-calculator
- 這是簡化的「年度報酬率減年度費用率」模型；不會模擬費用率的計算機制、稅金、交易成本或變動報酬率。
公式與計算範例
扣除費用後的期末價值 = 初始投資 × (1 + 年度報酬率 − 年度費用率)^年數；費用拖累 = 扣除費用前的期末價值 − 扣除費用後的期末價值
使用範例數值的計算範例：
| 輸入值 | |
|---|---|
| 初始投資 | US$10,000.00 |
| 年度報酬率 | 7% |
| 年度費用率 | 1% |
| 期間 | 20年 |
| 結果 | |
|---|---|
| 扣除費用後的價值 | US$32,071.35 |
| 扣除費用前的價值 | US$38,696.84 |
| 說明性費用拖累 | US$6,625.49 |
| 年度淨報酬率 | 6% |
兩個期末價值，一項費用比較
令P為初始投資額、r為小數表示的年度總報酬率、f為小數表示的年度費用率，t為年數。總價值G＝P×(1＋r)^t。淨價值N＝P×(1＋r−f)^t。費用拖累＝G−N，顯示的年度淨報酬率＝(r−f)×100%。
若P＝$10,000、r＝7%、f＝1%、t＝20，則G＝10,000×1.07^20＝$38,696.84。簡化後的淨報酬率為6%，因此N＝10,000×1.06^20＝$32,071.35。以未四捨五入的數值相減，可得費用拖累$6,625.49。先將兩個顯示的餘額四捨五入，在此例中恰好會得到相同結果，但投影計算不會對中間值四捨五入。
解讀費用假設
SEC的Investor.gov費用公告（https://www.investor.gov/introduction-investing/general-resources/news-alerts/alerts-bulletins/investor-bulletins/updated）說明，定期支出可能影響投資組合成長。請根據實際揭露內容確認各項費用；如果您輸入的報酬率已扣除該費用，請避免重複扣除。
這些報酬率是假設每年複利計算，不是貸款APR或銀行報價的APY。兩個期末價值都是名目金額，未納入通貨膨脹。比較購買力時，也需要加入通膨假設。72法則可示範較小的正數淨報酬率如何延長約略翻倍所需時間，但這裡的詳細餘額比較使用次方計算，而非該簡化方法。
使用方式
- 輸入範例中的金額、報酬率和期間，或填入您自己的情境。
- 按一下「計算」更新結果，並查看計算假設。
- 使用結果進行規劃前，先比較公式和範例。
隱私與限制
輸入內容和計算都會留在您的瀏覽器中。不會上傳任何數值。
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常見問題
費用拖累只是費用率乘以初始投資金額嗎？
不是。預估餘額會隨時間變化，而被扣除的金額之後也不會再產生報酬。因此，期末價值的差異除了模型中的報酬減少，也包含損失的成長。這不是實際支付費用的逐項明細。
扣除一個百分點，就能完全重現基金的費用率嗎？
不能。本頁使用「報酬率減費用率」作為簡化的年度淨報酬率。實際費用可能在不同日期，並依不同餘額累計。若將費用套用到年末餘額，則會使用例如(1 + 報酬率) × (1 − 費用率)的因子，所得結果會不同。
如果預期報酬率低於費用率，會怎樣？
簡化後的淨報酬率會變成負值，扣除費用後的餘額也會下降。計算機要求該淨報酬率高於−100%。本工具不包含交易費用、稅金或固定金額的貨幣費用，報酬率假設僅供說明，並非承諾。
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