Finanzas / Inversión
Calculadora de beneficios de opciones
Combina posiciones de opciones y acciones subyacentes para calcular beneficios al vencimiento, puntos de equilibrio y pérdidas o beneficios máximos.
Calculadora de beneficios de opciones: Añade el valor intrínseco de cada opción al vencimiento menos su prima, invirtiendo el signo en las posiciones cortas. Los contratos se multiplican por un multiplicador editable, inicialmente 100. Las acciones subyacentes aportan la variación del precio respecto a su coste introducido. Los puntos de equilibrio y los extremos se evalúan para precios subyacentes no negativos, incluidas las colas ilimitadas. Solo realiza cálculos al vencimiento; no ofrece asesoramiento de inversión ni precios según Black-Scholes. Funciona al 100 % en tu navegador, sin subir archivos a ningún servidor.
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- Gratis · sin registro
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Funciona por completo en tu navegador
Estas son herramientas aritméticas, no asesoramiento de inversión. Introduce tú mismo todas las cifras; no se obtienen datos de mercado.
Los preajustes cargan ejemplos aritméticos editables. Todos los tramos de opciones comparten un vencimiento y un subyacente. La prima es por unidad del subyacente; prima total = prima × contratos × multiplicador. Las acciones del subyacente se introducen por separado y no se ajustan automáticamente cuando cambian los contratos o el multiplicador.
Solo se calcula el resultado al vencimiento. No se incluyen la valoración Black-Scholes, el valor temporal, el ejercicio anticipado, la asignación, los dividendos, las comisiones ni el cálculo del margen. La pérdida máxima se mide para precios del subyacente desde cero en adelante; las colas ilimitadas pueden extenderse más allá del diagrama.
Ganancia de una call larga = (max(precio − precio de ejercicio, 0) − prima) × contratos × multiplicador. Una put usa max(precio de ejercicio − precio, 0). Los tramos cortos invierten el signo. Añade acciones del subyacente × (precio − coste).
| Precio del subyacente al vencimiento | Ganancia o pérdida |
|---|---|
| 0,00 US$ | -500,00 US$ |
| 7,88 US$ | -500,00 US$ |
| 15,75 US$ | -500,00 US$ |
| 23,63 US$ | -500,00 US$ |
| 31,50 US$ | -500,00 US$ |
| 39,38 US$ | -500,00 US$ |
| 47,25 US$ | -500,00 US$ |
| 55,13 US$ | -500,00 US$ |
| 63,00 US$ | -500,00 US$ |
| 70,88 US$ | -500,00 US$ |
| 78,75 US$ | -500,00 US$ |
| 86,63 US$ | -500,00 US$ |
| 94,50 US$ | -500,00 US$ |
| 102,38 US$ | -262,50 US$ |
| 110,25 US$ | 525,00 US$ |
| 118,13 US$ | 1312,50 US$ |
| 126,00 US$ | 2100,00 US$ |
| 133,88 US$ | 2887,50 US$ |
| 141,75 US$ | 3675,00 US$ |
| 149,63 US$ | 4462,50 US$ |
| 157,50 US$ | 5250,00 US$ |
La moneda solo cambia el formato. No convierte los importes.
Resultado al vencimiento
Options Industry Council, explicaciones de estrategias: https://www.optionseducation.org/strategies/all-strategies-en
Call comprado = max(precio del subyacente − precio de ejercicio, 0) − prima. Put comprado = max(precio de ejercicio − precio del subyacente, 0) − prima. Invierte el signo para las posiciones vendidas y, después, multiplica por los contratos y el multiplicador del contrato. La implementación utiliza únicamente estas fórmulas y no incluye conjuntos de datos ni activos copiados.
Puntos de equilibrio y límites
El resultado combinado es lineal entre los precios de ejercicio de las opciones. Las raíces se interpolan dentro de cada segmento, y se indica un intervalo de resultado cero cuando existe. El valor en cero, en cada precio de ejercicio y en la cola derecha ilimitada determina el beneficio y la pérdida máximos. Un call comprado con precio de ejercicio 100 y una prima de 5 alcanza el equilibrio en 105. Explicación oficial con ejemplo: https://www.optionseducation.org/strategies/all-strategies/long-call
Cómo se usa
- Carga una estrategia predeterminada o añade posiciones largas y cortas de opciones call o put.
- Introduce los precios de ejercicio, las primas, el número entero de contratos, el multiplicador del contrato y las acciones subyacentes que tengas.
- Consulta los puntos de equilibrio y el beneficio o la pérdida máximos al vencimiento; después, revisa el diagrama o descarga la tabla de pagos.
Privacidad y límites
Todas las cifras las introduces tú y permanecen en tu navegador. No se obtienen datos de mercado, tickers ni precios. Estas herramientas realizan cálculos aritméticos y no ofrecen asesoramiento de inversión.
Herramientas relacionadas
Preguntas frecuentes
¿Qué estrategias predeterminadas incluye?
Incluye opciones call y put largas y cortas, call cubierta, put protectora, cuatro spreads verticales, straddle largo, strangle largo y un iron condor de crédito. Cada estrategia carga cifras de ejemplo editables para un vencimiento y un subyacente habituales.
¿El diagrama calcula el precio de una opción antes del vencimiento?
No. Muestra el pago intrínseco menos la prima al vencimiento. No incluye el valor temporal, la volatilidad, el ejercicio anticipado, la asignación, los dividendos, las comisiones ni el margen.
¿Qué significa «ilimitado»?
Algunas estrategias tienen un beneficio o una pérdida sin límite a medida que sube el precio del subyacente. El máximo se calcula más allá del intervalo finito del diagrama. La pérdida de una put está limitada porque el precio subyacente se restringe a cero o más.
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