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지분 희석 계산기: 투자 라운드 후 캡 테이블
주주와 보유 주식 수, 기존 옵션 풀, 투자 전 기업 가치, 조달 금액, 투자자가 라운드 후 원하는 옵션 풀을 입력하면 주당 가격, 신규 발행 주식 수, 라운드 전후 각자의 지분을 확인할 수 있습니다. 단순화된 모델입니다.
지분 희석 계산기: 투자 라운드 후 캡 테이블: 투자자의 지분은 조달 금액 ÷ 투자 후 기업 가치로 계산됩니다. 투자 전 기업 가치가 8 million이고 2 million을 조달하면 투자자의 지분은 20%입니다. 자금이 들어오기 전에 옵션 풀을 15%로 늘리므로, 각각 4 million주를 보유한 두 창업자와 1 million주 옵션 풀이 있는 경우 각 창업자의 지분은 44.4%에서 32.5%로 줄어들며 주당 가격은 0.8125입니다. 서버에 파일을 전혀 업로드하지 않고 브라우저에서 100% 로컬로 실행됩니다.
- 카테고리
- 비즈니스 및 관리 도구
- 실행 횟수
- 브라우저에서
- 비용
- 무료 · 가입 불필요
- 사용 가능 여부
- 사용 가능
브라우저에서 전부 실행됩니다
| 보유자 | 주식 수 | 이전 | 이후 |
|---|---|---|---|
| Founder A | 4,000,000 | 44.44% | 32.5% |
| Founder B | 4,000,000 | 44.44% | 32.5% |
| 옵션 풀 | 1,846,154 | 11.11% | 15% |
| 신규 투자자 | 2,461,538 | 0% | 20% |
가격이 정해진 투자 라운드에서 투자자의 지분은 조달 금액 ÷ 투자 후 기업가치이며, 주당 가격은 투자 전 기업가치 ÷ 투자금 유입 전 주식 수입니다. 투자자는 일반적으로 라운드 전에 옵션 풀을 늘리도록 요청하므로 새 풀 주식은 기존 보유자만 희석합니다. 이는 단순화된 모델이며, 결과를 바꿀 수 있는 전환사채와 SAFE, 청산 우선권, 희석 방지 조항은 포함하지 않습니다.
여러 차례의 투자
희석은 누적됩니다. 세 차례에 걸쳐 매번 20%를 매각하면, 풀을 추가로 배정하기 전 창업자가 처음 보유했던 지분의 0.8³ = 51%가 남습니다.
직원 주식 보상
풀에서 부여되는 옵션에는 일반적으로 베스팅 일정이 적용됩니다. 베스팅 일정 계산기로 특정 날짜에 베스팅된 수량을 확인하십시오.
사용 방법
- 주주와 각자의 보유 주식 수, 기존 옵션 풀을 입력합니다.
- 투자 전 기업 가치와 조달 금액을 입력합니다.
- 투자자가 라운드 후 원하는 옵션 풀을 설정하고 새로운 캡 테이블을 확인합니다.
개인정보 보호 및 제한사항
모든 계산은 브라우저에서 처리됩니다.
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자주 묻는 질문
옵션 풀 셔플이란 무엇인가요?
투자자는 일반적으로 확대된 옵션 풀이 투자 전 기업 가치에 포함되기를 요구합니다. 따라서 기존 주주만 옵션 풀 확대에 따른 희석을 부담하며, 투자자가 받는 실질적인 주당 가격은 낮아집니다.
희석되면 돈을 잃는다는 뜻인가요?
그 자체로는 그렇지 않습니다. 더 가치가 높아진 회사에서 더 작은 지분을 보유하더라도 그 가치가 같을 수 있습니다. 옵션 풀을 추가하지 않는다면 이 예시에서 각 창업자는 10 million의 35.6%를 보유하게 되며, 이는 투자 전 8 million의 44.4%와 같은 3.56 million입니다. 지분을 32.5%, 즉 3.25 million으로 낮추는 것은 옵션 풀 추가입니다.
이 모델에서 제외되는 항목은 무엇인가요?
라운드에서 전환되는 전환사채와 SAFE, 청산 우선권, 희석 방지 조건은 포함하지 않습니다. 첫 번째 추정에 사용하고 실제 조건은 변호사와 확인하십시오.
무료 도구 · 브라우저에서회 실행 · 계정 불필요